OpenAI筹划万亿级AI基建，科创AIETF半日涨4.78%

8月18日上午收盘，市场早盘高开高走，沪指创近10年新高，北证50指数创历史新高。板块方面，影视、液冷服务器、CPO、金融科技等板块涨幅居前，煤炭等少数板块下跌。ETF方面，博时科创板人工智能ETF（588790）半日涨4.78%，成分股中，石头科技（688169.SH）涨14.02%，恒玄科技（688608.SH）涨10.73%，虹软科技（688088.SH）涨7.2%。

消息面上，OpenAI首席执行官Sam Altman表示，他希望在未来投入数万亿美元用于开发和运行人工智能服务所需的基础设施建设。他表示，OpenAI在“不很遥远的将来”将大举兴建数据中心，以支撑人工智能服务持续增长的算力需求。

信达证券在研报中表示，OpenAI与甲骨文的数据中心协议反映了对AI基础设施建设的预期，同时Stargate项目的持续推进也将进一步扩大基建投资规模，在这一过程中，AI算力产业链受益于订单增长和资本开支的扩张，业绩或将持续释放。

国盛证券指出，当前算力板块迎来宏观、中观和微观三维共振，当下整个算力行业投资进入白热化阶段，海内外CSP巨头厂商资本开支向AI算力倾斜已十分明显，市场中光通信以及近期液冷等算力基础设施的行情均说明算力板块正迎来真正的成长春天。坚定推荐算力产业链如光模块行业龙头，建议关注光器件及其他基础设施配套。

中信证券表示，2025年下半年AI主线创新持续，带动产业链上下游落地提速，景气创新方向频出，驱动行业加速成长，建议继续重点布局“AI主线”，看好AI应用及算力板块机遇。兴业证券指出，从滚动收益差、成交占比、拥挤度等指标来看，AI板块尚未到过热区间，AI行情有望向更多AI+领域扩散。