华宝证券撤回IPO申请，曾被证监会“41问”

半个月内，已有两家券商主动终止IPO进程。

6月28日，上交所官网显示，因华宝证券及其保荐人中金公司撤回发行上市申请，上交所决定终止其发行上市审核。

这是继一周前华金证券撤回辅导备案后，年内第二家主动终止IPO的证券公司。

招股书显示，华宝证券成立于2002年，是中国宝武旗下的证券公司。根据其在证券业协会官网披露的年报，截至2023年年末，华宝证券共有2家股东，其中华宝投资有限公司持股83.0678%，华宝信托有限责任公司持股16.9322%。

数据显示，华宝证券近年来营业收入增长较快。2023年其营业收入12.22亿元，较招股书中2019年的6.87亿元增加了5.35亿元，且实现了连续4年增长。但是，其归母净利润增长则较为乏力。2023年其归母净利润1.98亿元，较2019年仅增长了1.02亿元。

从各项业务收入来看，华宝证券较为倚重财富管理业务。招股书显示，财富管理业务收入占比从2019年的40.96%逐年提高，2022年上半年占比一度高达68.45%。2023年年报显示，去年华宝证券财富管理业务收入6.87亿元，占营业总收入的比重为56.22%。

与之相反，华宝证券的投行业务较为弱势。数据显示，其2019～2023年投行业务收入分别为199.06万元、464.25万元、2791.16万元、2890.46万元和4126.19万元，增长速度较慢，且占营业收入比重较小。

值得一提的是，推进IPO期间，华宝证券曾遭遇证监会“41问”。2023年2月，证监会对华宝证券首次公开发行股票的反馈意见中，共提出41个问题，其中34个问题直指其申请文件的规范性和信息披露问题。此外，还要求华宝证券对旗下的资管产品未能如期完成整改进行补充说明。

2023年11月，华宝证券因从事资产证券化发行承销业务过程中未勤勉尽责，未按照相关规定发行资产支持专项计划，未对业务人员行为进行有效管理，未对业务流程实施有效管控，被上交所予以一年内不接受其提交的公司债券、资产支持证券申请文件的纪律处分，还有多位时任高管同时受罚。

上交所在纪律处分决定书中写道：“公司未按照相关规定发行资产支持专项计划，涉及金额巨大，情节严重。该行为反映出公司在内部控制制度建设、执行方面存在严重缺陷。”

华宝证券撤回IPO后，目前仅有华龙证券、财信证券、东莞证券、开源证券和渤海证券5家券商仍在IPO排队进程中。

除渤海证券已获得交易所问询外，其余4家券商因财务资料过期需补充提交，IPO均暂时处于中止状态。并且东莞证券两大股东已于4月初宣布，决定暂缓提交2023年年报更新材料。