半年夏天、半年冬天，基金代销“三巨头”2023年业绩大滑坡

招商银行（600036.SH）、蚂蚁基金、天天基金三大头部基金代销平台最新披露的数据显示，2023年的基金代销业务表现惨淡。

年报数据显示，招商银行去年基金代销收入为51.79亿元，同比下降21.52%；蚂蚁基金去年净利润为3.5亿元，同比下降35.63%；天天基金去年的营业收入为36.37亿元，净利润2.08亿元，两项数据同比分别缩水16.14%和2.8%。

而面对持续低迷的销售行情，多家代销平台纷纷开启优惠活动，不仅打出“0费率”的旗号，还通过各种增值服务，尝试激发基民的热情。

2023年下半年“断崖式”下跌

天天基金的母公司东方财富（300059.SZ）于3月14日率先披露年报，年报显示，去年天天基金的基金销售额为1.55万亿元，其中非货币型基金销售额为9085亿元。

与2022年年报披露的数据相比，天天基金2023年的基金销售额同比减少4654.43亿元，降幅为23.12%，非货基金销售额去年同比下降了2882.21亿元。此外，天天基金日均活跃访问用户数从213.66万下降至147.7万。

恒生电子（600570.SH）年报显示，蚂蚁基金去年的营业收入为126.27亿元，同比增长13.16%，是三家代销公司中唯一营收实现正增长的。但结合恒生电子去年半年度报告来看，2023年上半年，蚂蚁基金的净利润为2.97亿元，到了下半年，蚂蚁基金的净利润仅有5329.29万元，下滑十分明显。

根据招商银行2023年年报数据，去年招商银行实现代理非货币公募基金销售额2968.09亿元，同比下降11.42%。招商银行称：“主要是资本市场持续承压，客户风险偏好进一步下降，但下半年偏稳健的债券类基金产品销量环比有所恢复。”

年报显示，截至去年年末，招商基金总资产141.51亿元，净资产93.25亿元，期末非货币公募基金规模达到5755.68亿元，较上年末增长2.62%，在基金市场遇冷的挑战下实现经营业绩稳中有进。

头部机构“花式”揽客

从中基协官网披露的数据来看，这三家销售机构的公募基金销售保有规模虽然长期排在前三位，但在去年公募市场行情低迷的影响下，其基金保有规模，尤其是股票+混合公募基金的保有规模都出现了明显下滑，截至2023年末，招商银行、蚂蚁基金、天天基金三家机构的股票+混合公募基金保有规模分别为5028亿元、4592亿元、4029亿元，与2022年同期相比分别下降18.96%、19.61%和13.49%。

而为了激发基民购买热情，包括这三家头部机构在内的多家代销机构，纷纷通过降低费率、优化服务等花式手段揽客。

如天天基金于去年年末正式上线VIP服务功能，并为每一级VIP客户设置了相应的福利；蚂蚁基金升级蚂蚁财富黑卡，提供每月一份资产分析报告、余额宝单日转账额度提升至5万元、星巴克咖啡券等。

另一家代销平台京东推出的京东理财权益卡，直接宣布基金申购0费率，赎回费最低0折，把这场价格战卷到了新高度。此外，基民如果花费96元购买京东理财权益卡年卡，还能免费领取价值149元的京东PLUS会员。

从年报来看，对于未来如何布局基金代销业务，各家机构也提出了新的策略。

东方财富表示，除了进一步巩固和加强在专业理财方面的优势之外，还会“继续发挥自身专业化、数字化优势，探索AI在基金理财的应用，加强数字化、智能化运营建设，用心陪伴与守护，提升用户体验，推动基金销售业务稳健发展”。

招商银行在年报中提到，公司将“继续推进大财富管理业务发展，财富管理客群扩面和挖潜并重，加大产品创新力度，挖掘重点客户的资产配置潜力，密切关注权益市场回暖机遇，优化保险、基金、理财等产品结构，量价并举，提升财富管理手续费及佣金收入贡献”。