信达澳亚现任基金经理因“老鼠仓”被监管部门“没一罚十”

公募再陷“老鼠仓”丑闻。

所谓“老鼠仓”，即基金经理等人用自有资金买入股票后，再用自己控制的机构资金、证券投资基金资金等拉高相应股票价格，并通过出售个人所购买的股票进行盈利的行为。

11月27日，四川证监局披露了一则《行政处罚决定书》，处罚对象为信达澳亚基金的现任基金经理李某彦。其因泄露未公开信息、明示暗示他人从事相关交易行为，被合计罚没154.29万元。

监管对其“没一罚十”

据《行政处罚决定书》，李某彦在任期间，负责“信澳匠心臻选”和“信澳周期动力”两只基金的运作计划、实施、追踪、调整和投资指令的下达，并对所辖基金运作中涉及的交易行为负责，知悉其所管理的两只基金的股票交易等未公开信息。

2021年7月9日至2023年4月13日，李某彦向与其关系密切且知道其基金经理身份的张某程，泄露因职务便利获取的两只基金交易迈得医疗（688310.SH）、金一文化（即ST金一（002721.SZ））、洛阳钼业（603993.SH）、太钢不锈（000825.SZ）、圣龙股份（603178.SH）、中触媒（688267.SH）、润禾材料（300727.SZ）、拓尔思（300229.SZ），共8只股票的未公开信息。

2023年8月31日，李某彦在微信聊天中向张某程泄露两只基金交易中国卫星（600118.SH）、中国卫通（601698.SH）2只股票的未公开信息，明示、暗示张某程从事相关交易。同日，张某程控制使用“张某程”中信建投证券账户同期于信澳基金组账户交易上述2只股票，趋同交易金额共计240.74万元，趋同交易盈利14.29万元。

四川证监局表示，上述违法事实，有基金公司相关文件、证券账户资料、银行账户资料、相关人员询问笔录、通讯记录等证据证明，足以认定。

最终，四川证监局对李某彦处以责令改正，没收违法所得14.29万元，处以140万元的罚款，可以说是“没一罚十”。

本次处罚指向谁？

据该《行政处罚决定书》透露的姓名、入职时间、管理基金产品名称等信息，结合基金三季报来看，“李某彦”很可能指的是信达澳亚基金现任副总经理、专户投资部总监兼研究咨询部负责人、基金经理李淑彦。其还在博时基金、永赢基金有过任职经历，证券从业时间长达12年。

《行政处罚决定书》中提到的“信澳匠心臻选”“信澳周期动力”，应该分别指的是信达澳亚基金旗下的“信澳匠心臻选两年持有期混合”“信澳周期动力混合”两只产品。

基金三季报显示，信澳匠心臻选两年持有期混合成立于2020年10月30日，为偏股混合型基金，目前由李淑彦、朱然共同管理。截至今年9月30日，该产品成立以来净值增长率为-8.25%，规模19.06亿元。

信澳周期动力混合同样是一只混基，自2020年10月成立起就由李淑彦一人管理。三季报显示，截至今年三季度末，该产品A、C份额成立以来净值增长率分别为24.68%、-19.90%，基金总规模11.78亿元。

除了这两只产品外，同花顺iFinD显示，李淑彦目前在管的产品还包括信澳匠心回报混合、信澳鑫瑞6个月持有期债券、信澳鑫享债券、信澳匠心严选四只产品（不同份额合并统计）。截至今年三季度末，总在管规模37.29亿元，较2022年二季度104.45亿元的在管规模峰值，已经缩水超六成。

年内已有2例

这已经不是年内监管部门第一次针对“老鼠仓”行为进行的处罚。

2024年8月，上海证监局披露的处罚决定书显示，上海某基金管理公司的基金经理张某，在2018年10月31日至2022年8月5日任职期间，利用其职务便利获得的未公开信息进行趋同交易，获利1566.26万元。

上海证监局对张某责令改正，没收违法所得1566.26万元，并处以1566.26万元罚款。同时，上海证监局对张某采取10年市场禁入措施。

2024年10月，上海证监局披露的另一则行政处罚决定书显示，毕某昱在担任某基金公司的基金会计期间，利用职务便利获取未公开信息进行趋同交易，获利48.51万元。上海证监局决定没收毕某昱违法所得，并处以70万元罚款，两项合计罚没118.51万元。