新“国九条”后券商罚单再加码，国信证券、东海证券收监管函

新“国九条”之后被处罚的券商名单再次扩容，国信证券（002736.SZ）、东海证券亦于近日收到监管函。

4月19日，国信证券因合规内控问题，被深圳证监局出具警示函。

警示函显示，国信证券的合规内控存在四方面问题：

一是股票质押式回购业务个别标的黑名单管理不到位、个别标的尽职调查不充分、在业务融入方出现风险后仍多次有条件延期造成大额损失；

二是纾困产品管理不足，部分纾困资管产品投向纾困用途的资金未达到规定比例；

三是私募子公司管理不到位，个别产品未经备案开展业务、个别基金部分投资款被合作方挪用；

四是存在为金融机构及其管理产品规避监管提供便利、为未备案的私募产品提供外包服务、信息隔离墙制度执行不到位等问题。

东海证券则于4月13日被江苏证监局采取责令改正行政措施的决定（以下简称《决定》）。

《决定》显示，东海证券存在三方面违规行为：

一是在全面风险管理方面，公司未建立多层次、相互衔接、有效制衡的风险管理运行机制。自营业务风险控制组织架构不合理，风险管理不到位，权益类业务内设风险限额管理未能有效执行；部分固收类业务经营未受到有效制衡和监督；

二、2020年10月至2021年3月期间，未能及时完成子公司东海投资有限责任公司监事的任免工作；

三、部分投行项目中，未建立完善的包销风险评估与处理机制；未对网下投资者定价依据进行严格审核；未按照要求进行簿记建档录像；部分投资价值研究报告撰写不够审慎、客观。

值得关注的是，新“国九条”发布之后，券业受到的监管力度明显加码。距离“国九条”出炉仅一周，已有中信证券（600030.SH）、海通证券（600837.SH）、华西证券（002926.SZ）、银河证券（中国银河，601881.SH）、东吴证券（601555.SH）、国信证券、东海证券等多家券商因各种违规行为受到处罚。从被处罚原因看，保荐业务违规是重灾区。

其中中信证券、海通证券、东吴证券被证监会立案。中信证券、海通证券因相关主体（中核钛白实控人王泽龙）违反限制性规定转让中核钛白（002145.SZ）2023年非公开发行股票过程中涉嫌违法违规被立案；东吴证券因涉嫌国美通讯（ST美讯，600898.SH）、紫鑫药业（*ST紫鑫）非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责被立案；

华西证券因涉嫌在金通灵（300091.SZ）2019年非公开发行股票保荐项目上存在违规行为，被江苏证监局暂停保荐业务资格6个月；

另外，银河证券及其高管罗黎明因“存在开展场外期权及股票质押业务不审慎，对从业人员及其配偶、利害关系人投资行为监控不到位的情况”，被北京证监局警示。