21个月来5年期LPR首次下调5bp！影响你的银行房贷，30年期百万贷款或可每天少还1元

2022年1月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年1月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.6%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。

21个月以来首次下调

5年期LPR下调5bp至4.6%，这是自2020年4月份开始的21个月以来，5年期LPR首次出现下调的情况。同时，1年期LPR也继2021年12月下调5bp后，进一步下调10bp至3.7%。

易居研究院智库中心研究总监严跃进指出，上次调整为2020年4月份，出现在疫情后开复工的关键阶段，本次调整也有相似性，和经济下行压力较大有关。

事实上，此次LPR下调早有预兆。2022年1月17日、18日及19日，为维护银行体系流动性合理充裕，央行均以利率招标方式开展了1000亿元逆回购操作，中标利率2.1%。此外，逆回购和MLF利率（中期借贷便利）在1月17日也分别下调10个基点到2.1%、2.85%。

此前，1月18日国新办发布会上，央行货币政策司司长孙国峰提到，中期借贷便利和公开市场操作中标利率下降，体现了货币政策主动作为、靠前发力，有利于提振市场信心，通过LPR传导降低企业贷款利率，促进债券利率下行，推动企业综合融资成本稳中有降，有助于激发市场主体融资需求，增强信贷总量增长稳定性，支持国债和地方债发行，稳定经济大盘，保持内部均衡和外部均衡的平衡。

严跃进认为，此次下调也是在央行持续降准、MLF降息、国外市场加息等大环境下进行的，总体上市场各端对降息的预期较为强烈。

诸葛找房数据研究中心负责人王小嫱表示，“自2021年10月起，高层频频表态增强市场对信贷市场的信心，本次双降是央行对于之前信贷环境稳定的具体举措，有助于信贷环境的改善，其次在于2021年下半年市场成交下滑，部分原因出于信贷压力。”

另外，严跃进还表示，“此次降息恰处于年初，进一步体现了今年货币政策释放流动性、降低资金成本、稳定经济增长的导向。”

1月19日，央行发布了《全国银行间同业拆借中心受权发布贷款市场报价利率报价行及发布时间调整公告》，其中表示，为加强预期管理，促进贷款市场报价利率（LPR）发布时间与金融市场运行时间更好衔接，将LPR发布时间由每月20日（遇节假日顺延）上午9:30调整为9:15。

此前1月18日，央行副行长刘国强在国新办的发布会上已经提出了“充足发力、精准发力和靠前发力”三个原则，积极及时地向市场释放明确信号，成为金融监管部门关注。

此次时间调整，“说明当前对利率调整的传导效应提出了更高要求。”严跃进表示，从资本市场来看，9点15分恰是股票市场集合竞价时间点，LPR作为基础利率，此时发布，对于引导资本市场预期将产生积极作用。

30年期百万贷款或可每天少还1元

最令人注意的是，此次LPR下调也将传导到房贷市场中，影响银行房贷利率。

“正面和减负效应明显，”严跃进表示，“以100万贷款金额、30年期等额本息还款的按揭贷款为例，在利率调整前，LPR为4.65%，此时月供额为5156元。而此次利率调整后，LPR为4.60%，此时月供额为5126元。如此计算，月供额减少了约30元。”

“举例来看，相当于1天省1元，比一个月省30元更直观。”严跃进表示，若考虑到商业银行可贷资金后续更加充裕、利率有进一步下调的空间，那么类似减负效应将更为明显。

关于房贷政策，1月18日央行金融市场司司长邹澜在发布会上提到，“会根据长效机制的安排，保持基本稳定。”

邹澜表示，关于购房政策，房地产最核心的特征之一是区域性，在房地产长效机制管理框架下，更多的是落实城市政府属地责任，结合当地市场形势，因城施策实施房地产调控。

另外，本次降息对于房地产市场也将产生积极的影响。严跃进认为，有助于提振房地产市场的景气度。“第一、从房企角度看，中长期贷款资金成本将进一步降低，进而鼓励房企愿贷敢贷，较好激活房企2022年的投资和新开工意愿。第二、从购房者来说，房贷利率成本进一步下调，将进一步激活合理住房消费需求，活跃交易行情。供给端和消费端的活跃，将促进房地产行业景气度的提升，助力房地产业朝更稳的方向发展。”