DeepSeek透露下一代国产芯片即将发布，半导体ETF半日大涨5.89%

8月22日上午收盘，市场早盘震荡走高，创业板指、科创50指数大涨均创三年新高。板块方面，半导体、CPO、算力、证券等板块涨幅居前，油气、乳业、中药、银行等板块跌幅居前。ETF方面，鹏华国证半导体芯片ETF（159813）半日涨5.89%，成分股中，盛美上海（688082.SH）涨17.29%，海光信息（688041.SH）涨17.19%，寒武纪-U（688256.SH）涨12.4%。

消息面上，国产大模型代表——DeepSeek宣布发布新版本，进一步提升推理效率与多模态能力。DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度，并且官微在置顶留言里表示，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。市场普遍认为，AI应用落地正在加速，从算法突破向产业链传导的趋势更加明确，尤其在算力需求扩张背景下，带动对半导体设备的投资预期显著增强。

中信建投证券指出，DeepSeek模型更新至V3.1版，新增支持FP8精度和国产芯片。此举有望推动国产算力生态加速落地。腾讯业绩会上透露，公司推理芯片供应渠道多元化，国际供应链波动下，国产推理算力芯片或成助力。华为昇腾芯片近期在政府、金融等行业的应用逐步扩大，进一步体现国产芯片的市场竞争力正在提升。

此外，根据 QYResearch《2025-2031年全球氨化镓和碳化硅功率半导体市场报告》预测至2031年 GaN 和 Sic功率半导体市场规模将达210.6亿美元，2025-2031年复合年增长率为 21.0%。这一增长态势凸显了传统硅基功率器件在高效率、低损耗等性能方面的局限性，推动市场向宽禁带半导体材料转型。

中山证券展望来看，半导体行业方面，美国半导体龙头对华产品大面积涨价反映出全球模拟芯片供需趋紧，国内厂商具备跟随涨价提升盈利的潜力。短期看，苹果关税豁免若落地将利好消费电子产业链成本优化，叠加AI算力及汽车电子需求维持高景气，结构性增长机遇明确；中长期看，半导体设备端受益于先进制程国产替代及AI驱动的高性能芯片扩产需求，日本设备商出货高增印证行业资本开支回暖。尽管手机等传统需求增速放缓，但半导体销售额维持双位数增长，行业韧性凸显。