上海浦东打造全球创新药械首发地，创新药ETF半日涨1.46%

7月28日上午收盘，市场早盘冲高回落，三大指数涨跌不一。板块方面，PEEK材料、PCB概念、影视、保险等板块涨幅居前，煤炭、钢铁、海南自贸区、智谱AI等板块跌幅居前。ETF方面，银华中证创新药产业ETF（159992）半日涨1.46%，成分股中，海思科（002653.SZ）涨停，恒瑞医药（600276.SH）涨8.17%，亿帆医药（002019.SZ）涨4.75%。

消息面，7月26日，上海市浦东新区近期发布《浦东新区生物医药产业园区功能提升方案（2025—2027年）》，首次提出打造全球创新药械首发地、科学家创新创业首选地、制度改革首创地。方案还提出，到2027年，浦东新区生物医药产业规模将突破5000亿元。

光大证券认为，医保政策的精准调控正在重塑医药行业生态：集采“反内卷”，清除低质产能，引导药品采购质优价宜；医保资源持续支持高水平、真创新的药械企业。

信达证券指出，医药生物行业短期关注基孔肯雅热疫情受益标的：疫苗板块负面情绪已逐步消化，叠加创新属性或迎估值修复；药店板块在医保改革冲击下探索新业态转型，引入非药品类提升盈利能力，若2025H2业绩改善或催化估值修复；诊断板块因疫情基数消化及新需求显现具备潜力。中长期以“创新+AI医疗+复苏”为主线：创新药械受医保政策明确支持，WAIC大会催化AI医疗主题机会；复苏条线关注医疗设备招采回暖、CXO及生命科学上游需求恢复。当前医药子板块轮动加快，估值处于历史低位的资产有望迎来修复机会。

中信建投证券表示，中国创新药资产在全球范围内的影响力不断提升，临床数据在国际学术会议中占据越来越重要的地位，BD授权金额和数量持续攀升，反映出全球市场对中国创新药的认可度提高。同时，医保政策对创新药的支持呈现“全链条、高强度”特征，包括加速新药纳入医保目录、优化支付方式等措施，进一步推动创新药快速进入临床应用。随着更多创新管线进入商业化阶段，行业有望迎来新一轮增长周期。