近期国防军工板块连续上涨，机会出现了吗？

国投瑞银基金经理李轩近期分享投资观点和行业动态：首先，6月24日国新办发布会确认，9月3日将在首都天安门举行盛大阅兵仪式，重点展示我军改革重塑后的军兵种结构布局及新型作战力量，包括无人智能、水下作战等前沿装备。这些装备不仅是战力跃迁的核心，更是军贸出口的核心产品。

其次，军贸出海从“多事件催化”升级为“持续动能”。

最后，“十四五”订单进入实质兑现期，随着收官年任务紧迫，三季度可能迎订单确认高峰。

以上多重驱动有望为行业提供上行动力。军工行情或可解读为“地缘政治军事冲突激发相关国家装备迭代需求+厚积薄发的高技术高价值军贸出海+十四五未完成订单”三重共振，值得中长线资金持续关注，静观Q2与Q3订单放量验证逻辑。