香港上半年IPO集资额占全球总筹资额的24% 安永上调全年预期至1600亿

据香港特区政府粤港澳大湾区速递，安永6月12日发布上半年《中国内地和香港IPO市场》报告指出，中国内地和香港地区IPO活动在全球中占比上升。其中，香港IPO活动表现抢眼，筹资额占全球总筹资额的24%，与A股合计占比33%。同时，得益于大型IPO推动，港交所以140亿美元募资规模登顶全球。安永同时上调香港年度IPO集资额预测，由去年原预计的1200亿港元，调升至不少于1600亿港元。

报告称，今年上半年全球IPO活动整体于低位徘徊，预计共有500家企业在全球上市，筹资额575亿美元，IPO数量和筹资额“一降一升”，分别同比下降11%和上升9%。同期，香港市场IPO活动表现抢眼，筹资额占全球总筹资额的24%，与A股合计占比33%。

报告根据截至6月11日的公开信息预估，香港市场上半年预计约40家公司首发上市，筹资额约1087亿港元，IPO数量和筹资额分别同比上涨33%和711%，募资规模登顶全球。今年上半年的筹资额获大型IPO推动，预计将超过去年全年筹资总额。 上半年，受到多家A股上市公司或其分拆子公司在港发行IPO的影响，香港IPO平均筹资额同比上涨超过5倍，近十年内仅次于2021年同期。

安永大中华区上市服务主管合伙人何兆烽表示，今年港股IPO市场热潮是政策、市场、企业供应等因素多轮驱动的结果。中国企业现通过A+H双平台强化国际化布局，开辟新增长曲线。对港股生态来说，此模式有助于推动港股市场机制持续优化，提升其国际吸引力，巩固国际金融中心的地位。 安永大中华区审计服务市场联席主管合伙人汤哲辉认为，在港股IPO“科企专线”正式落地、中概股回归升温等因素作用下，港股IPO市场热度将持续推升。

安永亚太区上市服务主管合伙人蔡伟荣表示，考虑到上半年表现强劲，加上内地仍有多间大型企业排队到港集资，安永首次上调年度IPO集资额。 对于内地允许在港上市大湾区企业可按规定在深交所上市，蔡伟荣指出，合资格股份之中，只有少数在港股有大额成交，成交量低的H股能回到散户较多的A股市场，有机会提升流通量，A股一般会较H股有更高估值，回归A股可望提升其股价。

报告根据截至6月11日的公开信息预估，A股上半年共50家企业实现首发上市，上市企业以中小规模为主，合计筹资超过371亿元人民币，IPO数量和筹资额实现双增长，均同比上升14%。

安永华中区审计主管合伙人费凡表示，当前A股的科技属性愈发显著，资本市场正加速向科创型企业集聚。监管部门近期多次强调更大力度支持优质未盈利科技企业上市，表明科创型企业的制度性红利正在加速释放，上市融资环境持续优化。

报告预计，下半年A股IPO或将进一步聚焦科创领域，科技属性强、满足上市条件的优质企业将率先开启上市程序。宏观环境、市场资金和拟上市企业质量，将成为影响IPO发行节奏的重要因素。