零售改革承压，平安银行营收、净利润连续三个季度同比下降

这两年在零售业务改革推进过程中，平安银行面临着业绩增长压力。

4月18日晚间，平安银行（000001.SZ）发布2025年第一季度报告，该行实现营业收入337.09亿元，同比下降13.1%；实现归母净利润140.96亿元，同比下降5.6%。这是平安银行的营收、净利润连续三个季度同比出现下滑。

在平安银行一季度的收入来源中，其他非息收入拖累较大。其中非息净收入为43.28亿元，同比减少21.04亿元，同比下降32.7%；公允价值变动损益为—30.80亿元，同比也减少46.52亿元。

降息大环境下，平安银行的净息差呈现下滑趋势，截至今年一季度末为1.83%，相比2024年末下降4BP，降幅有所收窄。

今年3月份的业绩发布会上，平安银行行长冀光恒曾表示，过去一年多，零售战略基本梳理清楚，且达成了共识，但零售改革的难度仍超出想象。

从最近两年的业绩表现来看，平安银行持续面临挑战。

2024年全年，平安银行的营收、净利润出现十多年来首次“双降”，其中营收1466.95亿元，同比下降10.93%；归母净利润445.08亿元，同比下降4.19%。在所有股份行中，营收、净利润均下滑的情况也不多见。

此前平安银行在2023年已出现营收下滑，当年的下降幅度为8.45%，但净利润仍保持了2.1%的小幅增长。

分季度来看，平安银行的营收从2024年开始已连续五个季度下滑，净利润则从去年三季度开始连续下降。

对于业绩表现，冀光恒在业绩会上表示，目前外部环境仍然存在不确定性，银行业务持续承压，经营指标改善还需一些耐心，判断2025年仍将是充满挑战的一年，将延续战略转型良好态势，力争业绩逐步企稳。

在具体业务层面，平安银行今年一季度延续了加大对公业务力度、收缩个人业务的调整方向。

今年一季度，平安银行加大对实体经济支持力度，在制造业、科技企业、绿色金融等领域的贷款实现增长，企业贷款余额达到16826.67亿元，较上年末增长4.7%；其中对普惠型小微企业贷款新发放614.02亿元，同比增长22.5%，不良率也控制在合理范围。

平安银行的零售业务改革也仍在推进过程中。截至今年一季度末，该行的个人贷款余额为17290.46亿元，较上年末下降2.2%。其中信用卡应收账款余额4006.38亿元，较上年末下降7.9%，消费性贷款余额4593.15亿元，较上年末下降 3.2%。

在负债端，平安银行今年一季度通过降低固定存款利率，吸收存款的平均付息率为1.81%，较去年同期下降41个基点，较2024年底下降26个基点，存款成本持续优化。

进入二季度后，平安银行继续下调固定存款利率。4月8日，该行宣布下调3年期定期存款利率，由2.05%降至1.65%，降幅为40BP。这次下调后，平安银行的3年期利率相比2年期1.70%的利率，低了5BP，出现利率倒挂现象。

对于存款利率倒挂，市场分析认为，在降准降息预期加强下，银行预判存款利率会保持继续下行趋势，从而主动调整中长期存款的利率水平，适度减少对中长期存款吸纳，以此来控制负债成本，稳定净息差水平。

资产质量方面，截至2025年3月末，平安银行的不良贷款率为1.06%，与上年末持平。其中企业贷款不良率为0.78%，较上年末上升0.08个百分点，个人贷款不良率为1.32%，较上年末下降0.07个百分点，这主要得益于中小企业和个人还款能力有所恢复。

截至今年一季度末，平安银行的拨备覆盖率为236.53%，较2024年底下降14.18个百分点，其风险抵补能力有所减弱；核心一级资本充足率9.41%，较上年末上升0.29个百分点。

今年以来，平安银行还加大了问题资产清收处置力度，共计核销贷款170.65亿元，收回不良资产总额94.25亿元。平安银行表示，将密切关注内外部经济形势，动态监测资产质量，守好风险底线。