票据月度观察：逾期企业数量环比连续5个月减少，有A股公司逾期2亿

近日，上海票据所披露了最新的《承兑人逾期名单》。2023年12月1日至2024年5月31日，发生3次以上票据逾期，且5月月末有逾期余额或当月有票据逾期行为发生的承兑人数量为1481家，2024年以来连续第5个月环比上月减少。

有A股公司期末逾期金额达2亿元

按地区和行业来看，企查查数据显示，剔除金融企业后，出现票据逾期的1421家公司中，房地产行业公司占比约43%，较上月47%的比例有所减少；紧随其后的是制造业，建筑业，租赁和商务服务业公司，分别占比12%、11%和11%。地区方面，位于山东省、广东省和江苏省的票据逾期公司数量最多，占比分别为17%、12%和11%。

A股上市公司方面，据不完全统计，2024年5月出现逾期的企业涉及A股上市公司的有46家，环比上月的27家明显增加。46家公司中控股股东是国资背景的占比近六成。截至5月末，46家公司中仍有逾期余额的有ST长康（002435.SZ）、陕建股份（600248.SH）、ST永悦（603879.SH）、ST爱康（002610.SZ）、星网宇达（002829.SZ）、金正大（002470.SZ）、ST中装（002822.SZ）、金隅集团（601992.SH）、ST航高（002665.SZ）、ST德豪（002005.SZ）。

其中，ST长康上市主体长江润发健康产业股份有限公司以及子公司长江润发（张家港）机械有限公司截至5月末的逾期余额分别达到1.5亿元和5000万元。和许多年报发布后迎来“戴帽”跌停行情的公司一样，ST长康4月底发布年报后至今连续跌停，区间跌幅超过75%。6月3日晚间，ST长康发布股票存在可能因股价低于面值被终止上市的风险提示。

值得注意的是，据ST长康年报披露，2023年度公司控股股东长江润发集团及其关联方通过资金划转、融资租赁业务、贴现商业承兑汇票等形成非经营性资金占用，截至2024年4月30日占资余额为36.25亿元。据ST长康6月11日回复交易所年报问询函的内容，控股股东占用资金的主要用途是对外投资和偿还银行借款本金及利息，其中对外投资7.28亿元，偿还银行借款本金及利息28.24亿元。截至6月11日，控股股东归还了1.4亿元，资金占用余额为34.85亿元，占上市公司最近一期经审计净资产的比例达到93.44%。这或许也是ST长康此次出现大额票据逾期的原因。

另一家5月末逾期余额较大的ST永悦，此前同样存在控股股东非经营性资金占用情况，公司还因这一情况及其他方面问题被出具否定意见的内控审计报告；ST永悦及实控人还在4月因涉嫌未及时披露关联方非经营性资金占用等情况收到证监会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

另外，交易所在5月15日下发的问询函中对ST永悦的审计意见及非经营性资金占用等八大事项进行了关注，要求公司全面自查控制权变更以来与控股股东、实际控制人及其关联方之间的资金及业务往来，进一步核查期后资金支出情况，是否存在新增占用违规行为等。然而，针对这份问询函，ST永悦已3次公告延期回复，共延期15个交易日。

值得注意的还有，ST永悦6月10日发布延期归还闲置募集资金并继续用于暂时补充流动资金的公告称，由于公司股票于近期被实施其他风险警示导致公司融资能力受限，为满足公司日常经营需要，降低公司运营成本，结合公司目前生产经营情况以及财务状况，公司拟延期归还上述用于补充流动资金的闲置募集资金5000万元并继续用于暂时补充流动资金，使用期限为自公司董事会批准之日起不超过12个月。该笔资金原本于2023年6月被公司用于暂时补充流动资金，原应于今年6月归还。

逾期原因几何？

在5月末同样有较大票据逾期余额的还有陕建股份，但其于6月6日在票交所官网发布澄清公告表示，此次逾期原因系公司财务人员未及时应答提示付款，相关票据均已结清，公司承兑票据不存在信用风险。

子公司5月末有110.67万元逾期余额的星网宇达也发布公告表示，票据逾期原因为公司财务系统问题导致无法及时扣款。

除了潜在的流动性问题、上述公司提到的内部财务人员操作或系统问题外，收款方未按要求提示付款也可能导致票据逾期。如智光电气工作人员对5月出现票据逾期的原因邮件回复银柿财经表示：“新票据系统要求是到期当天才能提示付款，但客户按老系统的规则在票据到期日前操作了提示付款，银行会处理为自动拒付，待客户在票据到期日后再次发起票据提示付款，已在票据系统上显示了逾期。”

该工作人员还提到，由于商票可以背书转让，公司开给供应商的商票可以沟通系统操作问题，但部分票据已被供应商背书给下一级，此部分则难以控制，“截至目前，公司在每月票据到期日前均会将资金足额存入银行账户，以确保当月的票据顺利解付，从未出现过因账户资金不足而无法兑付的现象”。

这些公司连续三个月“上榜”

据不完全统计，截至2024年5月末，有37家连续三个月上榜《承兑人逾期名单》的公司与A股上市公司有所关联。其中，上榜子公司数量较多的大多为“戴帽”上市公司，如*ST合泰、ST爱康、*ST汉马、*ST傲农、ST中装等，其中*ST合泰上市主体及旗下9家公司连续三个月上榜，数量最多；另外*ST超华（002288.SZ）、ST新纶（002341.SZ）、黄河旋风（600172.SH）、龙元建设（600491.SH）、哈投股份（600864.SH）、海南瑞泽（002596.SZ）、上海沪工（603131.SH）、长药控股（300391.SZ）的上市主体或子公司连续三个月出现在《承兑人逾期名单》；ST富通（000836.SZ）、孚日股份（002083.SZ）、高斯贝尔（002848.SZ）、曲江文旅（600706.SH）的直接或间接控股股东连续三个月上榜。

附：截至2024年5月末涉及A股上市公司的票据逾期企业名单