吴清上任三个月，对证券业开出近百张罚单，头部券商受罚最重

从2月7日上任至今，吴清就任证监会主席已满三个月。以强硬风格著称的他上任后，证监会等监管部门处罚券商的频率明显提高。

同花顺iFinD数据显示，按照披露日期计算，2月7日至5月7日之间，沪深交易所、证监会及各地证监局以及证券业协会，针对证券公司共开出44张罚单，如果将针对券商从业者的处罚也一并计算，这三个月监管部门针对整个证券行业已经开出了近百张罚单。

其中，新“国九条”落地当日至今，即4月12日至5月8日的罚单数量就多达24张。

对比2023年2月7日至5月7日的数据（依据同花顺iFinD），证监会、沪深交易所和证券业协会针对证券公司开出的罚单共计30张。

对头部券商的处罚从严从重

吴清履新以来，针对券商开出的罚单共涉及29家券商（券商子公司处罚与其母公司合并统计，下同）。从处罚数量及处罚力度来看，头部券商成为“领罚”重灾区。

从数量来看，海通证券（600837.SH）是期间被处罚次数最多的券商，共收到4张罚单。紧随其后的是国信证券（002736.SZ）和中原证券（601375.SH），均收到3张罚单。招商证券（600999.SH）、中国银河（601881.SH）等券商则均被处罚2次。

从处罚力度来看，最严重的处罚措施当属立案调查。2024年开年至今，已经有海通证券、中信证券（600030.SH）和东吴证券（601555.SH）三家券商被证监会立案调查。

其中，海通证券和中信证券皆因参与中核钛白（002145.SZ）违规定增一案被立案调查，最终证监会分别对两家券商采取警告、罚款、没收违法所得、没收非法财物、责令改正共5项处罚措施，两家券商共计被罚没近8000万元。

东吴证券于4月16日发布公告称，因涉嫌国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，被证监会于今年4月8日立案调查。截至发稿，调查结果尚未公布。

此外，招商证券被交易所通报批评。4月30日，深交所表示，招商证券在上海晶宇环境工程股份有限公司IPO保荐项目中，存在对发行人关联方有关事项核查程序执行不到位、对发行人运营服务业务核查不到位、对发行人对赌协议事项核查不充分三项违规行为，决定对招商证券及两位保荐人给予通报批评的处分。

根据《深圳证券交易所自律监管措施和纪律处分实施办法（2024年修订）》，深交所的处罚主要分为自律监管措施和纪律处分两类，通报批评则处于纪律处分之列。

保荐业务成处罚重灾区

作为券商最核心的业务之一，投行业务从去年IPO收紧之后，一直处于低迷状态，但监管力度丝毫不减。

五一假期后首个工作日，国信证券就因为在广东奥普特科技股份有限公司（688686.SH）首发上市持续督导过程中存在两项违规行为，被广东证监局采取出具警示函的处罚措施。

今年4月内，华英证券、华西证券（002926.SZ）和国海证券（000750.SZ）均因保荐业务被处以不同的处罚措施。其中，华西证券和国海证券被罚，均与金通灵（300091.SZ）科技集团股份有限公司（以下简称“金通灵”）有关。

4月10日，江苏证监局发布公告称，国海证券在金通灵（300091.SZ）2017年定增项目履行持续督导职责过程中，未能勤勉尽责履行持续督导义务，出具的持续督导现场检查报告存在不实记载，持续督导报告对外发布程序不符合规定等，决定对国海证券及2名相关责任人采取出具警示函的监督管理措施。

4月12日晚，华西证券因为在金通灵2019年非公开发行股票保荐项目的执业过程中，被查出出具的相关报告存在不实记载，以及持续督导现场检查工作执行不到位等违规行为，被江苏证监局采取了暂停保荐资格6个月的处罚措施。根据华西证券后续发布的公告，该定增项目的两名签字保代和两位持续督导保荐代表人，也均遭到处罚。

在今年一季度，还有中信建投、中信证券等头部券商因保荐业务，被有关部门采取出具警示函等监管措施。

五年前的违规行为也要追溯

除了处罚力度增强、处罚数量增多以外，这些罚单在时间维度和处罚事由上，都显示出更全面、更广泛的态势。

例如，深圳证监局4月25日决定对华泰证券（601688.SH）股份有限公司深圳深南大道证券营业部采取出具警示函措施。文件显示，深圳证监局发现该营业部在2019年与外部机构合作举办客户培训交流会，涉及讲解证券行情走势等相关内容，该营业部未对活动开展、议程、内容、讲师资质等进行合规审核。

深圳证监局认为，上述行为违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第133号）第三条的规定。根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第133号）第三十二条第一款的规定，决定对该营业部采取出具警示函的行政监管措施。

针对员工的违规行为，除买卖股票、出借个人账户等常见违规行为外，其他违规行为也受到了更为严密地监管。

天风证券（601162.SH）股份有限公司上海龙华中路证券营业部，因营业部个别员工存在未经天风证券股份有限公司审批，注册使用冠营业部名称的自媒体账号，且在该自媒体账号上发布的相关证券佣金收取标准的信息存在不当内容等问题，被中国证券监督管理委员会上海监管局采取了出具警示函的措施。

此外，相关负责人的处罚往往与对公司的处罚同时落地。诚通证券因为在被接管前长期存在未按规定如实向监管机构报送实际控制人持股比例，以及内部控制不完善、经营管理混乱等事项，被北京证监局采取出具监管谈话的行政监管措施。同日，包括时任董事长、总经理在内的10名诚通证券的工作人员，也同日收到罚单。