首份券商年报出炉：营收净利双喜，拟分红超2亿

近日，国海证券（000750.SZ）公布了2023年年报，成为首个披露年报的上市券商。

年报显示，去年国海证券营业收入为41.88亿元，利润总额为5.15亿元，归母净利润共计3.27亿元，同比分别增长15.81%、15.23%和31.18%。

同时，国海证券公布了2023年度利润分配预案，表示将按照每10股派发0.4元（含税）的方案，拟现金分红2.55亿元，占公司2023年实现可分配利润的135.22%。

预喜背后：两年间营收下滑近10亿元

国海证券在年报中将主营业务划分为财富管理业务、企业金融服务业务、销售交易与投资业务、投资管理业务与研究业务五大板块。其中财富管理业务与投资管理业务在去年营业收入中占比最大，两项业务去年的营收分别为11.58亿元和9.07亿元，同比分别下降6.48%和7.15%。

企业金融服务业务、销售交易与投资业务去年的营收分别为6982.88万元和2.76亿元，后者与2022年相比实现了扭亏为盈。而企业金融服务业务的营业利润率为-74.03%，在四项业务中表现最差。

值得注意的是，2023年国海证券营收与归母净利润虽同比双双增长，但相比2021年的数据出现大幅下滑。

年报显示，2021年国海证券营业收入为51.70亿元，归母净利润为7.65亿元，2023年两项数据与之相比，分别下滑9.82亿元和4.38亿元。国海证券基本每股收益也从2021年的0.14元下滑至2023年的0.06元。

这或许与2023年证券市场的震荡行情有关。国海证券在年报中回顾道：“2023年，受国内外多重因素影响，国内证券二级市场宽幅振荡。与此同时，行业集中度持续提高，金融降费和同业价格竞争更趋激烈，机构化趋势日益明显，财富管理由销售服务向配置服务转型。”

此外，从分季度业绩看，2023年四季度，国海证券出现“增收却亏损”的尴尬局面。该季度，国海证券营业收入11.61亿元，为2023年全年最高营收的季度，但归母净利润为-6526.5万元，也是全年唯一一个归母净利润为负的季度。

子公司业绩：国海富兰克林基金营收与净利同比均下滑

公募基金管理业务被划分在投资管理业务旗下，由国海证券控股子公司国海富兰克林基金开展（国海证券控股51%）。2023年年报显示，国海富兰克林基金去年全年的营业收入为6.11亿元，净利润为1.76亿元。与证券业协会官网披露的2022年年报相比，该公司营收与净利润同比分别下降16.47%与28.29%。

年报中称，截至报告期末，国海富兰克林旗下共管理44只公募基金产品以及4只特定客户资产管理计划，境内公募和专户资产管理规模合计755.71亿元，其中，境内公募基金资产管理规模为747.78亿元。

对于去年券商资管业务的变化，国海证券将其特征总结为“加速公募化、主动化转型，以特色模式服务实体经济”，同时国海证券认为券商资管行业“头部化”趋势进一步加剧。

私募投资基金业务由其全资子公司国海创新资本负责，年报显示，国海创新资本全年新募集设立5只基金，累计管理基金规模突破200亿元，年报引用中基协数据称，国海证券旗下私募股权投资基金管理业务管理的私募基金月均规模行业排名第19位。

国海证券控股的另一家子公司国海良时期货，截至2023年末日均客户权益同比增长2.70%，全年累计代理成交量7055.09万手，累计代理成交额47208.97亿元。该子公司2023年营业收入为14.85亿元，同比增长26.79%，净利润3499万元，则同比下滑18.03%。

“年报季”开启：几家欢喜几家愁

在国海证券之后，各家券商密集披露年报的“年报季”即将到来。

银柿财经梳理发现，3月除国海证券外，还将有东方证券（600958.SH）、方正证券（601901.SH）等24家券商披露年报，披露时间多集中在3月26日之后。其他券商则定于4月披露年报，时间大都集中在4月下旬。

在年初的年报预告季，已有多家券商已对2023年业绩做出预告。银柿财经此前梳理发现，截至2月1日共有34家券商发布年报业绩相关信息，其中包括22家上市券商和12家未上市券商。从已披露业绩看，行业差距较大。

其中业绩大增的红塔证券（601236.SH），净利润同比增长高达710.57%。而与之相反，头部券商之一的海通证券（600837.SH）则出现大滑坡，预告称2023年归母净利润同比降幅高达84.57%到85.97%。